YPF, la petrolera controlada por el Estado nacional, tiene previsto emitir este año títulos de deuda por US$ 1500 millones para financiar su agresivo plan de inversiones. Así lo confirmaron a EconoJournal tres fuentes privadas sin contacto entre sí. Desde la compañía evitaron realizar comentarios ante la consulta de este medio.

La empresa que preside Pablo González, el mayor jugador de la industria de Oil&Gas, prevé invertir en 2023 unos 4.400 millones de dólares a fin de acelerar el desarrollo de petróleo en Vaca Muerta. De hecho, una de las metas que se fijó la empresa es empezar a exportar, por primera vez en más de 15 años, crudo desde el puerto de Bahía Blanca durante el segundo semestre del año.

YPF financia buena parte de su capex mediante la venta de combustibles en el mercado interno. Es una incógnita aún saber a qué acuerdo arribará con el gobierno para ir aumentando los precios en los surtidores una vez que se lance la campaña electoral. En especial porque el Ejecutivo no cumplió con el acuerdo anunciado en diciembre de autorizar subas del 4% mensual entre diciembre y marzo de este año.

En el mercado local

Alejandro Lew, CFO de la empresa, había adelantado en la última llamada con inversores que probablemente la compañía aumentará su nivel de deuda ya que tomaría en 2023 más deuda que la que vence este año. En ese sentido, había asegurado que, en principio, la empresa priorizará la búsqueda de fondos en el mercado de capitales local, así como también a través de líneas financieras (principalmente líneas de trade) con bancos que trabajan con la empresa.

En esa clave, YPF anunció a principios de este mes el resultado de la colocación de las Obligaciones Negociables Clase XXI y Clase XXII por un monto total de US$ 300 millones. La iniciativa marcó el retorno de la firma al mercado de capitales luego de más de un año y medio de inactividad. En ese plazo, obtuvo la calificación máxima AAA para un emisor de deuda local.

De los US$ 1500 millones que buscará la empresa a lo largo de todo el año, buena parte de ese total se utilizará para cubrir los vencimientos de deuda actual, que ascenderán a unos US$ 950 millones en 2023. Según información publicada en la página web de la empresa, la deuda total de YPF ascendía a US$ 6.978 millones.